Yên Nhật củng cố trong khi đồng USD chao đảo trước kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất gia tăng

Đồng Yên Nhật (JPY) tiếp tục mở rộng đà tăng phiên thứ ba liên tiếp vào thứ Hai. Cặp tiền USD/JPY giảm khi đồng USD gặp khó khăn sau dữ liệu tăng trưởng việc làm Mỹ công bố hôm thứ Sáu thấp hơn dự kiến.

Thặng dư Tài khoản Vãng lai của Nhật Bản kéo dài chuỗi tăng trưởng sang tháng thứ 15 trong tháng 5. Bộ Tài chính báo cáo vào thứ Hai rằng tài khoản vãng lai đã tăng lên 2,849 tỷ Yên (17.78 tỷ USD) trong tháng 5, tăng từ 2,050 tỷ trong tháng trước, vượt kỳ vọng thị trường là 2,450 tỷ.

Số việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ vượt kỳ vọng thị trường trong tháng 6, mặc dù tốc độ tăng trưởng chậm hơn so với tháng 5. Ngoài ra, Tỷ lệ Thất nghiệp cũng tăng trong tháng 6. Những diễn biến này đã khiến các nhà giao dịch dự đoán rằng Fed có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiến.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 9 là 70.7%, tăng từ 64.1% chỉ một tuần trước đó.

Tổng quan thị trường

• Thu nhập của người lao động của Nhật Bản tăng 1.9% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 5, cao hơn mức tăng 1.6% của tháng 4 và đạt mức cao nhất kể từ tháng 1. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng này vẫn thấp hơn kỳ vọng thị trường với dự đoán tăng 2.1%.
• Số việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ tăng 206,000 trong tháng 6, sau khi tăng 218,000 trong tháng 5, vượt kỳ vọng thị trường là 190,000.
• Tỷ lệ thất nghiệp Mỹ tăng nhẹ từ 4.0% trong tháng 5 lên 4.1% trong tháng 6. Trong khi đó, Thu nhập Bình quân hàng giờ giảm xuống 3.9% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 6 từ mức 4.1% trước đó, phù hợp với kỳ vọng thị trường.
• Các chiến lược gia OCBC Frances Cheung và Christopher Wong nhận thấy rằng sức mạnh dai dẳng của USD/JPY đang làm tăng nguy cơ can thiệp. Tuy nhiên, có suy đoán rằng các cơ quan chức năng sẽ tiếp theo dõi mức độ biến động trong phạm vi cho phép trước khi can thiệp.
• Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee tuyên bố trên BBC Radio hôm thứ Tư rằng việc đưa lạm phát trở lại mức 2% sẽ mất thời gian và cần thêm dữ liệu kinh tế. Tuy nhiên, vào thứ Ba, Chủ tịch Fed Jerome Powell nói rằng ngân hàng trung ương đang quay trở lại con đường giảm lạm phát, theo Reuters.
• Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ của Fed ngày 11-12 tháng 6, được công bố vào thứ Tư, cho thấy các quan chức Fed đang ở "chế độ chờ đợi và theo dõi". "Một số thành viên nhấn mạnh cách tiếp cận dựa trên dữ liệu của Ủy ban, với các quyết định chính sách tiền tệ phụ thuộc vào diễn biến của nền kinh tế thay vì theo một lộ trình định sẵn."
• Vào thứ Tư, các chiến lược gia FX của Rabobank chỉ ra rằng chênh lệch lợi suất dường như là yếu tố quan trọng đối với triển vọng USD/JPY. Họ cho rằng can thiệp tỷ giá có thể sắp xảy ra do sự yếu kém của đồng Yên Nhật, điều này gây áp lực giảm lên niềm tin tiêu dùng.

Phân tích kỹ thuật

Trên biểu đồ ngày, USD/JPY đang giao dịch quanh mức 160.30 củng cố tín hiệu tăng. Vì cặp tiền tệ này vẫn đang nằm trong một mô hình kênh giá tăng.

Tuy nhiên, cần thận trọng vì chỉ báo RSI 14 ngày đã giảm xuống dưới 70, cho thấy đà tăng hiện tại có khả năng suy yếu.

Trong ngắn hạn, USD/JPY có thể chạm mức kháng cự gần 162.50, đường biên trên của kênh giá tăng. Nếu vượt qua mức này, có thể sẽ củng cố xu hướng tăng, tiềm năng đẩy cặp tiền này lên tới mức kháng cự tâm lý 163.00.

Ngược lại, mức hỗ trợ tức thời được nhìn thấy quanh đường EMA 21 ngày tại 159.62, tiếp theo là đường biên dưới của kênh giá tăng khoảng 159.00. Nếu giảm sâu hơn, USD/JPY có thể sẽ kiểm tra vùng quanh mức đáy của tháng 6 tại 154.55.

Biểu đồ USD/JPY khung thời gian ngày