Yên Nhật tỏa sáng sau 4 tuần, nhà đầu tư đặt cược vào động thái mới của BOJ

Đồng Yên Nhật (JPY) thu hút lực mua trong ngày thứ Năm nhờ những bình luận mang tính thắt chặt từ Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kazuo Ueda, báo hiệu khả năng tăng lãi suất vào tuần tới. Thêm vào đó, dấu hiệu về áp lực lạm phát lan rộng tại Nhật Bản ủng hộ triển vọng thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa của BOJ, đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật (JGB) lên mức cao nhất trong nhiều năm. Ngược lại, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm mạnh vào thứ Tư sau số liệu lạm phát Mỹ. Việc thu hẹp chênh lệch lợi suất Mỹ-Nhật được xem là một yếu tố khác làm suy yếu JPY.

Số liệu lạm phát Mỹ vừa công bố thấp hơn dự báo đã mở ra khả năng FED sẽ hạ lãi suất 2 lần trong năm nay. Thông tin này khiến đồng USD suy yếu, đẩy tỷ giá USD/JPY rơi xuống mức thấp nhất trong 4 tuần, dao động quanh ngưỡng 155.20 trong phiên giao dịch sáng nay tại châu Á. Tuy nhiên, tâm lý thị trường đang khá lạc quan có thể khiến các nhà đầu tư thận trọng với đồng Yên - vốn được coi là tài sản trú ẩn an toàn. Điều này có thể giúp cặp USD/JPY tránh được đà giảm sâu hơn. Giới đầu tư hiện đang tập trung chờ đợi loạt số liệu kinh tế quan trọng của Mỹ sắp công bố, bao gồm doanh số bán lẻ tháng trước và số người xin trợ cấp thất nghiệp tuần qua, để tìm kiếm cơ hội giao dịch ngắn hạn.

Một số yếu tố tác động thị trường

• Thống đốc BOJ Kazuo Ueda cho biết hôm thứ Tư rằng ngân hàng trung ương sẽ thảo luận về việc tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tiếp theo vào ngày 23-24/1.
• Nhận xét của Ueda đồng điệu với bình luận của Phó Thống đốc Ryozo Himino hôm thứ Ba và tăng kỳ vọng về việc tăng lãi suất tuần tới, tạo động lực mạnh cho đồng Yên Nhật.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật kỳ hạn 10 năm tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2011 trong bối cảnh triển vọng thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa của BOJ.
• Ngược lại, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm vào thứ Tư sau khi công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Mỹ, làm dịu bớt lo ngại về việc lạm phát đang tăng tốc.
• Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) báo cáo CPI toàn phần tăng 0.4% trong tháng 12 và tăng lên 2.9% so với cùng kỳ năm trước từ mức 2.7% của tháng trước.
• Chỉ số CPI lõi, không bao gồm giá lương thực và năng lượng biến động, tăng 3.2% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn so với mức tăng 3.3% được ghi nhận trong tháng 11 và kỳ vọng.
• Đồng USD giảm xuống mức thấp nhất trong một tuần sau khi công bố số liệu lạm phát tiêu dùng Mỹ mới nhất và góp phần vào sự suy giảm của cặp USD/JPY vào thứ Tư.
• Chủ tịch Fed Richmond Tom Barkin nói rằng dữ liệu lạm phát mới cho thấy tiến triển trong việc hạ lạm phát xuống mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương, nhưng bổ sung rằng lãi suất nên duy trì ở mức thắt chặt.
• Trong bối cảnh giảm bớt lo ngại về thuế quan gây rối loạn của Tổng thống đắc cử Donald Trump, dữ liệu lạm phát Mỹ mềm hơn tiếp tục hỗ trợ tâm lý thị trường lạc quan.
• Các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu kinh tế vĩ mô Mỹ để có động lực mới trong phiên Bắc Mỹ, mặc dù trọng tâm sẽ vẫn tập trung vào cuộc họp chính sách BOJ sắp tới.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ USD/JPY khung thời gian ngày

Bất kỳ đà giảm nào tiếp theo có khả năng sẽ tìm thấy một số hỗ trợ gần mức tâm lý 155.00, dưới đó cặp USD/JPY có thể trượt xuống vùng 154.55-154.50 đại diện cho đường biên dưới của kênh giá tăng kéo dài bốn tháng và đóng vai trò như một điểm then chốt. Một cú break-down khỏi vùng này sẽ được xem như một tín hiệu mới cho phe bán và mở đường cho việc mở rộng đà điều chỉnh giảm gần đây từ đỉnh nhiều tháng được chạm vào thứ Sáu tuần trước. Tỷ giá sau đó có thể yếu đi tiếp xuống dưới mức 154.00 và kiểm tra vùng hỗ trợ tiếp theo gần 153.40-153.35.

Ngược lại, bất kỳ nỗ lực hồi phục nào hiện có thể đối mặt với kháng cự gần mức 156.00 trước vùng 156.35-156.45 và khu vực 156.75. Chinh phục thành công ngưỡng trên có thể đẩy cặp tiền tới quanh 157.00, sau đó có thể đẩy nhanh đà tăng hướng tới ngưỡng kháng cự trung gian 158.55 trên đường đến đỉnh nhiều tháng, quanh vùng 158.85-158.90. Một số hoạt động mua tiếp theo trên mức 159.00 sẽ mở đường cho cặp tiền hướng tới ngưỡng kháng cự tiếp theo gần mức giữa vùng 159.00 trước khi giá hướng tới mốc tâm lý 160.00.