Cập nhật thị trường đầu ngày: Chứng khoán châu Á giảm, dầu tăng vọt do căng thẳng Iran

Các cổ phiếu châu Á giảm 1.2%, trong khi HĐTL chứng khoán Mỹ giảm 0.6%, phục hồi từ mức thấp trước đó trong phiên. Giá dầu Brent tăng mạnh tới 13% khi xung đột khiến thị trường dầu thô toàn cầu rơi vào hỗn loạn, với việc đóng cửa hiệu quả Eo biển Hormuz.

Một số biến động mạnh đã giảm bớt khi Tổng thống Donald Trump nói với New York Times rằng ông sẵn sàng dỡ bỏ các lệnh trừng phạt đối với Iran nếu lãnh đạo mới của nước này có tư duy thực tế. Iran cũng có động thái mới để nối lại đàm phán với Mỹ, theo báo cáo của Wall Street Journal.

Tất cả sự chú ý đang đổ dồn vào tình trạng của Eo biển Hormuz, nơi đóng vai trò quan trọng trong việc vận chuyển dầu đến phần còn lại của thế giới. Một số tài sản trú ẩn an toàn đang được săn đón. Vàng hiện đang tăng 0.9% trong ngày , giao dịch quanh mức $5,330/oz sau khi gần chạm 5,400 USD/oz vào rạng sáng hôm nay. Tuy nhiên, đồng USD và Trái phiếu Kho bạc Mỹ đang mất đi mức tăng trước đó.

“Thị trường đang định giá một xung đột hạn chế, các tác động đầu tư rộng hơn vẫn có thể kiểm soát được trừ khi tình hình leo thang kéo dài,” Adam Hetts, Giám đốc Toàn cầu về Đa Tài sản tại Janus Henderson, cho biết. “Như thường lệ, đa dạng hóa và quan điểm dài hạn là quan trọng nhất khi sự bất ổn đạt đỉnh.”

Bị rung chuyển bởi những lo lắng mới về trí tuệ nhân tạo và những vết nứt tiềm ẩn trong tín dụng, đồng thời giao dịch ở mức định giá cao lịch sử, thị trường chứng khoán giờ đây phải đối mặt với hành động quân sự leo thang ở Iran và khu vực rộng lớn hơn, đe dọa làm mất ổn định vận tải toàn cầu và hạn chế du lịch.

Bloomberg Economics cho biết nếu Eo biển Hormuz bị đóng cửa, thì giá dầu có thể tăng vọt lên tới $108. Khoảng 20% dòng chảy dầu toàn cầu đi qua tuyến đường thủy này, khiến nó trở thành điểm nghẽn năng lượng quan trọng.

Các tín hiệu số cho thấy lưu lượng tàu chở dầu qua Hormuz gần như đã dừng lại, và ba tàu đã bị tấn công gần cửa Vịnh Ba Tư, làm gia tăng lo ngại rằng nguồn cung có thể bị thắt chặt.

“Lịch sử cho chúng ta thấy rằng các cú sốc địa chính trị thường tạo ra những biến động mạnh ban đầu đối với dầu và các tài sản trú ẩn, nhưng thường mờ nhạt tương đối nhanh nếu xung đột được kiềm chế,” Josh Gilbert, nhà phân tích thị trường tại eToro Ltd., cho biết. “Cho đến khi có tín hiệu rõ ràng về giảm leo thang, các nhà đầu tư nên dự kiến biến động tăng cao trên các thị trường dầu, vàng, tiền tệ và cổ phiếu trong suốt tuần tới.”

Các chiến lược gia tại Barclays cảnh báo không nên vội vàng bắt đáy. Các nhà đầu tư đã quen với các đợt bùng nổ địa chính trị nhanh chóng tan biến, nhưng đợt này có nguy cơ kéo dài hơn, Ajay Rajadhyaksha, Chủ tịch toàn cầu về nghiên cứu của công ty cho biết.

“Rủi ro và lợi ích dường như không hấp dẫn,” ông nói. “Nếu cổ phiếu giảm đủ mạnh (giả sử hơn 10% ở S&P 500), có thể sẽ đến lúc mua vào. Nhưng chưa phải bây giờ.”

Rủi ro địa chính trị đang gây thêm lo ngại cho thị trường sau khi tiềm năng gây rối của AI làm rung chuyển cổ phiếu trên nhiều lĩnh vực trong nhiều tuần tại Mỹ. Các vấn đề liên quan đến tín dụng tư nhân cũng gây áp lực. Ngay cả trước khi giá dầu tăng vọt vào thứ Hai, dữ liệu vào thứ Sáu cho thấy chỉ số PPI của Mỹ cao hơn dự kiến.

“Ngay cả khi không có lệnh đóng cửa chính thức Eo biển Hormuz, thực tế là các tàu phải định tuyến lại và phí bảo hiểm tăng mạnh hiệu quả làm thắt chặt điều kiện cung ứng,” Dilin Wu, một chiến lược gia tại Pepperstone, cho biết. “Chỉ riêng điều đó đã tạo ra một xung lực lạm phát mới cho nền kinh tế toàn cầu.”

Khả năng xảy ra bất ổn kéo dài ở Trung Đông và các hiệu ứng dây chuyền của giá dầu cao hơn đang mang lại cho các nhà quản lý quỹ lý do mới để bán cổ phiếu và chuyển sang các tài sản an toàn. Định giá cao trên toàn cầu đối với cổ phiếu và tín dụng cũng khiến các nhà đầu tư dễ dàng cắt giảm rủi ro hơn.