Giá vàng phục hồi sau khi CPI Mỹ thấp hơn dự báo kéo lợi suất và USD đi xuống

Giá vàng và bạc giao ngay đều tăng vào cuối phiên Mỹ ngày thứ Ba, khi báo cáo CPI Mỹ thấp hơn dự báo kéo lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và đồng USD đi xuống, giúp kim loại quý phục hồi ngay cả khi giá dầu thô vẫn được nâng đỡ bởi căng thẳng Mỹ - Iran tái diễn. Giá vàng giao ngay giao dịch quanh 4,052.80 USD/ounce, tăng 1.32%, trong khi giá bạc giao ngay quanh 58.65 USD, tăng 1.95% trong phiên.

Biên độ dao động của giá vàng trong phiên là 3,985.00 - 4,101.50 USD, đưa kim loại này trở lại trên vùng 4,000 USD nhưng vẫn dưới vùng kháng cự 4,091 - 4,140 USD được xác định trong phân tích kỹ thuật gần nhất. Biên độ của giá bạc là 56.76 - 59.80 USD, khi kim loại này hồi phục sau đợt bán tháo hôm thứ Hai nhưng vẫn bị chặn dưới dải kháng cự 59.61 - 61.71 USD.

Chứng khoán Bắc Mỹ đóng cửa tăng điểm sau khi số liệu CPI làm dịu áp lực tăng lãi suất. Chỉ số S&P 500 tăng 28.25 điểm, tương đương 0.4%, lên 7,543.59 điểm; Nasdaq Composite tăng 233.83 điểm, tương đương 0.9%, lên 26,107.01 điểm; Dow Jones Industrial Average nhích 9.63 điểm, dưới 0.1%, lên 52,508.27 điểm; và Russell 2000 thêm 11.60 điểm, tương đương 0.4%, lên 2,964.76 điểm. Tại Canada, chỉ số S&P/TSX Composite tăng 77.07 điểm, tương đương 0.22%, lên 35,329.79 điểm.

Chứng khoán châu Âu cũng chốt phiên trong sắc xanh sau khi đảo chiều từ mức giảm đầu phiên do rủi ro dầu mỏ và Trung Đông. Chỉ số STOXX Europe 600 tăng 1.09 điểm, tương đương 0.17%, lên 642.10 điểm; DAX của Đức tăng 32.78 điểm, tương đương 0.13%, lên 25,147.03 điểm; CAC 40 của Pháp nhích 2.20 điểm, tương đương 0.03%, lên 8,366.85 điểm; và FTSE 100 của London tăng 31.10 điểm, tương đương 0.30%, lên 10,529.39 điểm.

Trạng thái vị thế sau báo cáo CPI sáng nay đã dịch chuyển trở lại có lợi cho kim loại quý và nhóm cổ phiếu nhạy cảm với lãi suất. CPI toàn phần giảm 0.4% trong tháng 6, mức giảm theo tháng mạnh nhất kể từ tháng 4/2020, trong khi tốc độ tăng theo năm giảm còn 3.5%. CPI lõi đi ngang so với tháng trước và tăng 2.6% so với cùng kỳ năm ngoái. Giới giao dịch đã hạ xác suất Fed tăng lãi suất trong tháng 7 xuống còn khoảng 15.5%, với xác suất giữ nguyên ở mức khoảng 84.5%, trong khi khả năng tăng 25 bps vào cuối năm giảm xuống dưới 42%. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm ở gần mức 4.583% vào cuối phiên, giảm khoảng 3.7 bps, còn chỉ số DXY quanh 100.95, giảm 0.28%. Kết quả là bối cảnh vĩ mô trở nên thuận lợi hơn cho vàng so với cú sốc lạm phát do dầu dẫn dắt hôm thứ Hai, dù lợi suất vẫn ở mức cao trong lịch sử.

Tình hình eo biển Hormuz hiện được mô tả rõ nhất là vẫn thông thương nhưng dưới rủi ro quân sự và vận tải ở mức cao, chưa phải môi trường hoạt động bình thường nhưng cũng chưa phải là việc đóng cửa hoàn toàn huyết mạch này. Mỹ tiếp tục gây sức ép lên tàu thuyền và hạ tầng quân sự của Iran sau các vụ tấn công mới nhằm vào tàu thương mại, trong khi Tổng thống Donald Trump đã rút lại đề xuất áp phí trung chuyển 20% đối với các tàu đi qua eo biển. Việc rút lại này giúp hạn chế đà tăng của giá dầu, nhưng cuộc xung đột vẫn duy trì phần phí rủi ro năng lượng.

Đối với vàng, tác động trước mắt mang tính hai chiều: rủi ro địa chính trị hỗ trợ nhu cầu phòng thủ, trong khi bất kỳ đợt tăng giá dầu kéo dài nào cũng sẽ làm hồi sinh nỗi lo lạm phát, đẩy lợi suất lên cao và hạn chế dư địa tăng của kim loại quý. Với thị trường nói chung, diễn biến phiên thứ Ba là lợi suất hạ, USD suy yếu, chứng khoán tăng, kim loại quý tăng và giá dầu thô vẫn nhạy cảm với mọi diễn biến mới quanh eo biển Hormuz.

Giới giao dịch đang theo dõi phiên điều trần tiếp theo của Chủ tịch Fed Kevin Warsh trước Thượng viện vào ngày mai, mọi sự định giá lại kỳ vọng lãi suất Fed cho tháng 7 và tháng 9, cũng như bước đi tiếp theo của rủi ro vận tải qua eo biển Hormuz. Một đợt giảm lợi suất bền vững sẽ mở đường thông thoáng hơn để giá vàng kiểm tra vùng kháng cự 4,091 - 4,140 USD, trong khi một đợt tăng giá dầu thô khác sẽ đưa yếu tố lạm phát trở lại tâm điểm.

Ngoài ra, giá dầu thô WTI trên sàn Nymex tăng và giao dịch quanh vùng 80.00 USD, trong khi dầu Brent quanh vùng 86.00 USD. Chỉ số USD giảm và giao dịch quanh 100.95. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giao dịch quanh vùng 4.58%.

Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua vàng là đẩy giá trở lại trên 4,091 USD, với một đợt tăng bền vững hướng tới đường trung bình động 50 kỳ quanh 4,087 USD rồi đến 4,140 USD. Còn mục tiêu giảm giá tiếp theo của phe bán là phá vỡ xuống dưới 3,959 USD, với các mục tiêu sâu hơn ở 3,942 USD rồi 3,886 USD. Kháng cự đầu tiên nằm ở 4,091 USD rồi đến 4,140 USD. Hỗ trợ đầu tiên nằm ở 4,021 USD rồi đến 3,959 USD.

Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua bạc là đưa giá trở lại trên đường trung bình động 50 kỳ quanh 59.61 USD, với một đợt vượt lên trên mức này hướng tới 61.71 USD rồi 62.81 USD. Còn mục tiêu giảm giá tiếp theo của phe bán là phá vỡ xuống dưới 57.73 USD, với các mục tiêu sâu hơn ở vùng tích lũy 56.00 - 58.00 USD rồi 55.60 USD. Kháng cự đầu tiên nằm ở 59.61 USD rồi đến 61.71 USD. Hỗ trợ tiếp theo nằm ở 57.73 USD rồi đến 55.60 USD.