Danske Bank: Giá dầu phục hồi khi tàu Iran bị tịch thu trong bối cảnh Mỹ phong tỏa Hormuz

Tin tức lịch kinh tế

Hôm nay không có dữ liệu kinh tế quan trọng cấp 1 được công bố nên thị trường không có yếu tố dẫn dắt từ số liệu, thay vào đó sự chú ý tập trung vào tình hình Trung Đông và diễn biến chung của các thị trường tài chính toàn cầu

Tại Thụy Điển, Thống đốc Riksbank Erik Thedéen sẽ có bài phát biểu với nội dung về việc trật tự thế giới cũ đang thay đổi và nhu cầu tăng đầu tư cho năng lực cạnh tranh cũng như an ninh, thị trường sẽ theo dõi xem ông có đề cập gì đến tác động của xung đột Mỹ - Iran đối với định hướng chính sách tiền tệ của Riksbank hay không

Trong tuần này, thị trường sẽ đón nhận các dữ liệu kinh tế quan trọng đầu tiên của tháng Tư, trong đó đáng chú ý nhất là các chỉ số PMI sơ bộ công bố vào thứ Năm tại Eurozone, Mỹ, Anh và Nhật Bản, các số liệu này giúp đánh giá tình hình hoạt động sản xuất và dịch vụ, hiện tại sản xuất tại châu Âu được dự báo suy yếu do chi phí năng lượng tăng cao, đồng thời các chỉ số thành phần về giá sẽ cho thấy chi phí năng lượng có đang lan sang các lĩnh vực khác hay không, trước đó vào thứ Ba sẽ có khảo sát ZEW của Đức và dữ liệu thị trường lao động của Anh, tiếp theo là số liệu thất nghiệp của Thụy Điển và lạm phát của Anh vào thứ Tư

Diễn biến thị trường cuối tuần trước

Căng thẳng tại Trung Đông gia tăng vào sáng sớm khi Mỹ chặn một tàu chở hàng của Iran đang cố vượt qua lệnh phong tỏa đường biển, hành động này khiến Iran tuyên bố sẽ có phản ứng trả đũa, trong khi đó khả năng diễn ra vòng đàm phán tiếp theo giữa hai bên vẫn chưa rõ ràng vì Iran cho biết sẽ không tham gia nếu lệnh phong tỏa không được dỡ bỏ trước khi lệnh ngừng bắn hết hiệu lực vào thứ Ba, đồng thời Bộ Tài chính Mỹ cũng gia hạn việc miễn trừ trừng phạt đối với dầu mỏ Nga thêm một tháng, điều này cho thấy Mỹ chưa thực sự tin tưởng rằng tình hình sẽ sớm được giải quyết

Giá dầu tăng trở lại với dầu Brent giao dịch quanh mức 95 USD/thùng trong phiên sáng, nguyên nhân là do thị trường lo ngại nguồn cung bị gián đoạn tại eo biển Hormuz, đây là tuyến vận chuyển quan trọng của dầu mỏ toàn cầu, trong tuần này giá dầu có thể tiếp tục biến động mạnh do các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran vẫn chưa có kết quả rõ ràng, nếu dầu không thể lưu thông bình thường qua eo biển này thì giá có thể tiếp tục tăng và quay lại trên mức 100 USD/thùng

Tại Trung Quốc, ngân hàng trung ương giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn 1 năm và 5 năm đúng như dự báo của thị trường, điều này cho thấy chưa có thay đổi chính sách ngay lập tức, dù vậy trong các tháng tới vẫn có khả năng nới lỏng tiền tệ, tuy nhiên trên thực tế lãi suất LPR thường chỉ thay đổi sau khi lãi suất repo ngược 7 ngày được điều chỉnh, trong khi lãi suất này đã không thay đổi kể từ tháng 5 năm ngoái

Trong suốt cuối tuần, tình hình Trung Đông thay đổi liên tục, vào thứ Sáu Iran thông báo mở cửa eo biển Hormuz trong thời gian còn lại của lệnh ngừng bắn 10 ngày do Mỹ làm trung gian giữa Israel và Lebanon, đây là một điều kiện quan trọng mà Iran đưa ra, thông tin này khiến giá dầu Brent đóng cửa quanh mức 90 USD/thùng do thị trường kỳ vọng tình hình sẽ ổn định hơn, tuy nhiên ngay sau đó Iran thay đổi quyết định và đóng cửa lại eo biển khi Mỹ xác nhận vẫn tiếp tục duy trì lệnh phong tỏa vận chuyển, căng thẳng tiếp tục tăng khi có thông tin Iran bị cáo buộc nổ súng vào các tàu gần khu vực này

Tại Mỹ, Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết ngân hàng trung ương có thể cần giữ lãi suất ở mức cao trong thời gian dài hơn do phải xử lý đồng thời hai vấn đề là lạm phát còn cao và thị trường lao động có dấu hiệu yếu đi, ông giải thích rằng mức “cân bằng” của thị trường lao động là khi số việc làm mới tạo ra đủ để giữ tỷ lệ thất nghiệp ổn định và hiện mức này có thể gần bằng 0, nghĩa là không cần nhiều việc làm mới để giữ ổn định thị trường lao động, quan điểm này cho thấy ông đang nghiêng về hướng hawkish hơn so với trước đây, mặc dù ông thường được xem là dovish trong FOMC và trước đó đã bỏ phiếu ủng hộ giữ nguyên lãi suất trong tháng Ba

Thị trường chứng khoán

Chứng khoán diễn biến tích cực trong phiên thứ Sáu nhờ thông tin eo biển Hormuz được mở cửa trở lại trong thời gian ngừng bắn, thị trường toàn cầu tăng khoảng 1.2%, chỉ số S&P 500 tăng hơn 1.2% và đóng cửa ở mức cao kỷ lục, Nasdaq tăng 1.5% và Russell 2000 tăng 2.1%, đà tăng diễn ra trên diện rộng do tâm lý nhà đầu tư cải thiện khi rủi ro địa chính trị tạm thời giảm bớt, trong đó các nhóm tiêu dùng không thiết yếu, công nghiệp và công nghệ thông tin tăng mạnh, trong khi nhóm năng lượng và tiện ích là hai nhóm giảm

Trái phiếu và ngoại hối

Trong phiên thứ Sáu chịu ảnh hưởng lớn từ thông tin Iran mở cửa eo biển Hormuz, điều này khiến nhà đầu tư chấp nhận rủi ro nhiều hơn, giá dầu giảm xuống dưới 90 USD/thùng, tỷ giá EUR/USD có lúc tăng lên 1.1840 và lợi suất trái phiếu giảm trên nhiều kỳ hạn và khu vực, tuy nhiên sang cuối tuần tình hình đảo chiều khi Iran đóng cửa lại eo biển sau khi Mỹ tiếp tục phong tỏa, khiến lo ngại về nguồn cung dầu quay trở lại, vì vậy giá dầu tăng trở lại ngay đầu tuần, trong thời gian tới thị trường có thể tiếp tục biến động mạnh do các cuộc đàm phán chưa có kết quả rõ ràng, nếu nguồn cung dầu không được khôi phục thì giá có thể vượt lại 100 USD/thùng, điều này sẽ làm lợi suất tăng và gây áp lực giảm lên EUR/USD, ngoài ra tỷ giá EUR/DKK đã tăng lên 7.4735 trong phiên thứ Sáu, cao hơn mức mà Danmarks Nationalbank từng can thiệp vào tháng 3 năm 2020, tỷ giá này đã duy trì gần vùng đó từ giữa tuần trước và đà tăng gần đây làm tăng khả năng ngân hàng trung ương Đan Mạch sẽ tiếp tục can thiệp trong thời gian tới