Danske Bank: Iran tấn công tàu gần eo biển Hormuz, thị trường phản ứng khá thận trọng

Tin tức lịch kinh tế

Khảo sát kỳ vọng người tiêu dùng của ECB trong tháng 5 cũng sẽ được công bố hôm nay. Sau khi tăng mạnh trong tháng 3, kỳ vọng lạm phát đã ổn định trong tháng 4 với kỳ vọng một năm ở mức 4.0% và ba năm ở mức 2.9%. Dữ liệu này đặc biệt đáng chú ý sau những phát biểu mang quan điểm hawkish gần đây của bà Schnabel về việc đưa lạm phát trở lại mục tiêu.

Diễn biến thị trường

Bất chấp thỏa thuận giữa Mỹ và Iran, một tàu chở hàng được cho là đã bị Iran tấn công gần bờ biển Oman, khiến Tổ chức Hàng hải Quốc tế (IMO) của Liên Hợp Quốc tạm dừng hoạt động hộ tống tàu qua eo biển Hormuz (SoH) và làm dấy lên nghi ngờ về tính bền vững của thỏa thuận sơ bộ nhằm chấm dứt xung đột Mỹ - Iran.

Cơ quan Quản lý eo biển Vịnh Ba Tư của Iran cảnh báo các tàu di chuyển ngoài những tuyến đường do nước này chỉ định sẽ phải tự chịu mọi rủi ro. Trong khi đó, dữ liệu vận tải biển cho thấy lưu lượng dầu thô qua Hormuz đã tăng lên mức cao nhất kể từ khi xung đột bắt đầu. Mặc dù giá dầu Brent ban đầu tăng mạnh sau vụ việc, giá sau đó giảm xuống dưới 74 USD/thùng và vẫn hướng tới một tuần giảm sâu khi thị trường bỏ qua căng thẳng mới tại Hormuz để tập trung vào triển vọng nguồn cung toàn cầu.

Tại Mỹ, lạm phát PCE tiếp tục tăng trong tháng 5, củng cố kỳ vọng Fed vẫn có thể nâng lãi suất thêm một lần nữa trong năm nay. Lạm phát PCE toàn phần tăng lên 4.1% so với cùng kỳ năm trước, lần đầu vượt 4.0% kể từ tháng 4/2023, một phần do giá năng lượng tăng trong bối cảnh nguồn cung qua eo biển Hormuz bị gián đoạn. Trong khi đó, PCE lõi tăng 3.4% so với cùng kỳ và tăng 0.3% so với tháng trước, cho thấy áp lực giá cơ bản, đặc biệt trong lĩnh vực dịch vụ, vẫn ở mức cao. Tuy nhiên, sau khi số liệu PCE tháng 5 thấp hơn dự báo, thị trường đã phần nào giảm kỳ vọng về lộ trình nâng lãi suất của Fed.

Trên thị trường hàng hóa, theo Reuters, Iraq đang cân nhắc rời OPEC nếu không được nâng hạn ngạch sản xuất, sau khi UAE rời tổ chức này vào ngày 1/5, qua đó giúp Baghdad có thêm lợi thế trong đàm phán. Nếu hoạt động vận chuyển qua eo biển Hormuz sớm trở lại bình thường, sản lượng tăng từ UAE và có thể cả Iraq có thể tạo ra cú sốc nguồn cung tích cực, thậm chí châm ngòi cho một cuộc chiến giá dầu làm suy yếu vai trò của OPEC. Tuy nhiên, dữ liệu theo dõi của Bloomberg cho thấy lưu lượng tàu qua Hormuz vẫn thấp hơn đáng kể so với thời điểm trước chiến sự, dù đã phục hồi phần nào trong thời gian gần đây.

Thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán tăng điểm trong phiên hôm qua, nhưng điểm đáng chú ý không nằm ở mức tăng của các chỉ số mà là sự luân chuyển mạnh giữa các nhóm ngành và khu vực. Trong khi chứng khoán châu Âu và châu Á đi lên, thị trường Mỹ lại giảm điểm. Giao dịch tiếp tục bị chi phối bởi biến động mạnh trong phiên, tập trung vào nhóm công nghệ và các diễn biến liên quan đến Iran và giá dầu.

Khi giá dầu đảo chiều tăng trong phiên Mỹ, thị trường gần như đảo ngược xu hướng luân chuyển của phiên thứ Tư, với dòng tiền rút khỏi các cổ phiếu tiêu dùng.

Kết quả kinh doanh rất tích cực của Micron công bố tối thứ Tư cũng không đủ duy trì đà tăng cho nhóm công nghệ, khi nhà đầu tư ngày càng quan tâm đến tính bền vững của tăng trưởng lợi nhuận, đặc biệt là mức biên lợi nhuận hiện rất cao trong một số doanh nghiệp bán dẫn và chip nhớ. Các chuyên gia cho rằng cần tách biệt những yếu tố dẫn đến sự luân chuyển này với bức tranh kinh tế vĩ mô cơ bản. Biến động hiện tại chủ yếu xuất phát từ yếu tố địa chính trị và những nghi vấn xoay quanh một số doanh nghiệp công nghệ, trong khi nền tảng kinh tế vĩ mô vẫn rất vững chắc. Điều này tiếp tục củng cố quan điểm rằng biến động chung của thị trường sẽ duy trì ở mức thấp và xu hướng dài hạn của chứng khoán vẫn là đi lên.

Trong sáng nay, chứng khoán châu Á giảm mạnh, dẫn đầu là các thị trường có tỷ trọng cổ phiếu công nghệ lớn. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ và châu Âu cũng giảm điểm, trong đó nhóm công nghệ tiếp tục là nguyên nhân chính gây áp lực.

Trái phiếu và ngoại hối

Biến động trên thị trường lãi suất trong phiên hôm qua nhìn chung khá hạn chế. Lợi suất hoán đổi EUR đồng loạt giảm, với lợi suất hoán đổi kỳ hạn 2 năm giảm từ 2.75% xuống dưới 2.73%, trong khi lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm nhẹ xuống dưới 2.92%.

Tại Mỹ, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cũng giảm, đặc biệt ở các kỳ hạn ngắn, tương đồng với diễn biến tại châu Âu.

EUR/USD tạm dừng đà giảm gần đây và kết phiên trở lại trên mốc 1.1350.