Danske Bank: Thị trường đón nhận một loạt dữ liệu PMI từ các nước G10

Tin tức lịch kinh tế

Tại Eurozone, báo cáo PMI sơ bộ tháng 4 sẽ được công bố và đây là dữ liệu quan trọng trước cuộc họp của ECB. Đội ngũ phân tích của Danske Bank dự kiến PMI sản xuất sẽ giảm từ 51.6 xuống 49.6 do chi phí năng lượng tăng làm giảm hoạt động sản xuất. Mức tăng của PMI toàn phần trong tháng 3 chủ yếu đến từ việc thời gian giao hàng kéo dài, nghĩa là doanh nghiệp nhận hàng chậm hơn, điều này làm chỉ số tăng nhưng không phản ánh hoàn toàn nhu cầu thực. Yếu tố này vẫn có thể khiến số liệu tháng 4 bị lệch, vì vậy cần theo dõi kỹ phần sản lượng để đánh giá chính xác. PMI dịch vụ đã giảm xuống 50.2 trong tháng 3 và được kỳ vọng giữ gần mức này trong tháng 4 do lĩnh vực dịch vụ ít chịu tác động trực tiếp từ giá năng lượng hơn so với sản xuất. Tuy nhiên, dữ liệu hiện có mức độ biến động cao nên cần thận trọng khi phân tích, đặc biệt là các thành phần liên quan đến giá.

Tại Mỹ và Anh, PMI sơ bộ tháng 4 cũng sẽ cung cấp thông tin quan trọng trước các cuộc họp ngân hàng trung ương tuần tới. Tại Mỹ, thị trường sẽ tập trung vào việc PMI sản xuất có giữ được mức 52.4 của tháng 3 hay không. Tại Anh, PMI toàn phần đã giảm xuống 51.0, cho thấy hoạt động kinh tế chịu ảnh hưởng từ giá năng lượng tăng và gián đoạn chuỗi cung ứng. Các dữ liệu này giúp đánh giá mức độ tác động của xung đột Trung Đông lên nền kinh tế thực.

Tại Thụy Điển, thị trường chú ý đến bài phát biểu của Anna Seim, thành viên có quan điểm hawkish của ngân hàng trung ương.

Tại Nhật Bản, CPI quốc gia tháng 3 đã được công bố. Nhóm phân tích không kỳ vọng lạm phát tăng mạnh như xu hướng ở các khu vực khác. Lạm phát tại Tokyo thậm chí giảm nhẹ do chính phủ trợ cấp giúp giá xăng giữ quanh mức 1 USD/lít. Tuy nhiên, dự báo chung cho thấy CPI lõi có thể tăng nhẹ lên 1.8%.

Diễn biến thị trường hôm qua

Tại Nhật Bản, PMI toàn phần tháng 4 giảm từ 53.0 xuống 52.4. PMI sản xuất tăng lên 54.9 từ 51.6, cho thấy hoạt động sản xuất cải thiện, nhưng PMI dịch vụ giảm từ 53.4 xuống 51.2, làm giảm tổng thể chỉ số. Sản lượng công nghiệp tăng mạnh nhất kể từ tháng 2 năm 2014 do doanh nghiệp tăng sản xuất để phòng ngừa rủi ro thiếu hụt nguồn cung liên quan đến xung đột Trung Đông.

Trên thị trường dầu, giá dầu Brent vượt 100 USD/thùng vì đàm phán giữa Mỹ và Iran về việc mở lại Eo biển Hormuz chưa có tiến triển. Khả năng lưu thông trở lại bình thường trước cuối tháng 5 giảm xuống 40% từ mức 60% trước đó. Mỹ tiếp tục bán dầu từ dự trữ chiến lược với tốc độ khoảng 600,000 thùng/ngày, thấp hơn nhiều so với mức cao năm 2022, nhưng vẫn hỗ trợ nguồn cung trong ngắn hạn.

Tại Thụy Điển, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 9.2% trong tháng 3 nhưng số liệu này có thể bị ước tính cao. Khi nhìn theo quý, thị trường lao động tương đối phù hợp với dự báo, với việc làm tăng 0.3% và thất nghiệp giữ ở mức 8.6%. Xu hướng cải thiện vẫn tồn tại nhưng tốc độ đã chậm lại. Đối với Riksbank, rủi ro lạm phát vẫn là trọng tâm chính, và dữ liệu lao động cho thấy cần duy trì cách tiếp cận thận trọng.

Tại Anh, CPI tháng 3 cho kết quả không đồng nhất. Lạm phát dịch vụ tăng lên 4.5% YoY, cao hơn dự báo 4.3%, trong khi CPI lõi giảm xuống 3.1%, thấp hơn kỳ vọng 3.2%. Hiện chưa đủ dữ liệu để kết luận liệu áp lực lạm phát có lan rộng hay không, dù đây là vấn đề mà Ngân hàng Anh đang theo dõi chặt.

Ủy ban Châu Âu công bố gói năng lượng AccelerateEU nhằm giảm tác động từ giá năng lượng tăng do xung đột Iran. Gói này không có nguồn tài trợ mới nên tác động ngắn hạn hạn chế, nhưng có thể dẫn đến việc các quốc gia tăng chi tiêu tài khóa, làm tăng thâm hụt và có thể tạo áp lực để ECB tiếp tục tăng lãi suất.

Tại Đan Mạch, niềm tin tiêu dùng tháng 4 giảm từ -13.8 xuống -18.6 do giá năng lượng tăng và lo ngại địa chính trị. Kỳ vọng lạm phát tăng lên mức cao nhất kể từ đầu năm 2022. Mặc dù thu nhập được hỗ trợ bởi tăng lương và chính sách tài khóa, người tiêu dùng vẫn thận trọng do lo ngại về giá cả, điều này có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng.

Thị trường chứng khoán

Thị trường Mỹ tăng mạnh trong phiên trước trong khi châu Âu giảm. S&P 500 tăng 1.1%, Nasdaq tăng 1.6%, Russell 2000 tăng 0.7%, trong khi Stoxx 600 giảm 0.4%. Tổng thể, thị trường chứng khoán toàn cầu tăng 0.6%. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai và thị trường châu Á giảm trong phiên qua đêm.

Trái phiếu và ngoại hối

Thị trường mở cửa với tâm lý thận trọng do thông tin về bế tắc tại Eo biển Hormuz. Chứng khoán châu Á giảm, lợi suất trái phiếu Mỹ tăng nhẹ và EUR/USD giảm xuống dưới 1.1700. Giá dầu tiếp tục tăng với dầu Brent giao dịch gần 104 USD/thùng. Diễn biến tại Trung Đông vẫn là yếu tố chính chi phối thị trường, trong khi dữ liệu PMI, đặc biệt là các thành phần giá, có thể thu hút thêm sự chú ý.