Giá vàng và bạc ổn định hơn nhưng rủi ro Fed tăng lãi suất kìm hãm kim loại quý

Giá vàng và bạc giao ngay đều tăng sau khi đóng cửa phiên thứ Hai, khi giá dầu thô lao dốc trước thông tin Mỹ và Iran nối lại đàm phán, trong khi lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao và đồng USD ổn định hơn tiếp tục gây áp lực hậu cuộc họp Fed lên kim loại quý. Giá vàng giao ngay giao dịch quanh 4,190.60 USD/ounce, tăng 1.21%, còn giá bạc giao ngay quanh 65.21 USD, tăng 0.47% trong phiên.

Vị thế sau cuộc họp Fed vẫn là yếu tố kìm hãm chính đối với kim loại. Cuộc họp tháng 6 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giữ nguyên lãi suất, nhưng thị trường vẫn đang giao dịch theo hướng dịch chuyển khỏi kỳ vọng nới lỏng và nghiêng về khả năng tăng lãi suất vào cuối năm. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.50% từ mức 4.46% cuối phiên thứ Năm, và giới giao dịch đang định giá gần 90% khả năng Fed tăng lãi suất ít nhất một lần trước cuối năm, tăng mạnh so với mức 57% của một tuần trước. Việc định giá lại này hạn chế đà tăng tiếp theo của vàng và khiến bạc dễ chịu rủi ro mỗi khi đồng USD và lợi suất trái phiếu kỳ hạn ngắn ổn định lại.

Các cuộc đàm phán cuối tuần giữa Washington và Tehran đã tạo ra điều mà Phó Tổng thống Mỹ JD Vance gọi là “nền tảng tốt cho một thỏa thuận cuối cùng thành công”, trong khi quân đội Iran hôm thứ Bảy tuyên bố đã đóng eo biển trở lại còn Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ (CENTCOM) bác bỏ tuyên bố này. Tác động hiện tại lên thị trường mang tính giảm phát ở mức biên nhưng vẫn nhiều biến động: giá dầu Brent giảm 3.2% xuống 77.52 USD, dầu thô Mỹ giảm 2.6% xuống 73.86 USD và chứng khoán diễn biến trái chiều, nhưng lợi suất trái phiếu tăng do cú sốc lạm phát từ cuộc chiến Iran vẫn đang nuôi dưỡng kỳ vọng Fed tăng lãi suất. Vàng được hưởng lợi từ giá dầu thấp hơn và bất ổn địa chính trị còn sót lại, nhưng chưa đủ để lấn át kênh lãi suất; bạc ổn định hơn nhưng vẫn chịu rủi ro khi khẩu vị rủi ro công nghiệp suy yếu.

Chứng khoán Mỹ đóng cửa trái chiều khi giá dầu thấp hơn hỗ trợ nhóm cổ phiếu chu kỳ trong khi nhóm Big Tech gây áp lực lên thị trường chung. Chỉ số S&P 500 giảm 27.79 điểm, tương đương 0.4%, xuống 7,472.79. Chỉ số Dow Jones tăng 148.01 điểm, tương đương 0.3%, lên 51,712.71. Chỉ số Nasdaq Composite giảm 351.33 điểm, tương đương 1.3%, xuống 26,166.60. Chỉ số Russell 2000 tăng 24.64 điểm, tương đương 0.8%, lên 3,004.40.

Ngoài ra, giá dầu thô Nymex WTI giảm và giao dịch quanh 73.86 USD/thùng, trong khi dầu Brent quanh 77.52 USD. Chỉ số USD ổn định hơn. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giao dịch quanh vùng 4.5%.

Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua vàng là đẩy giá trở lại trên vùng kháng cự 4,221 - 4,226 USD, với bước tăng bền vững hướng tới 4,287 USD rồi 4,364 USD. Mục tiêu giảm giá tiếp theo của phe bán là phá vỡ ngưỡng 4,160 USD, với các mục tiêu giảm sâu hơn ở 4,073 USD rồi 4,000 USD. Kháng cự đầu tiên ở 4,221 USD và sau đó là 4,287 USD. Hỗ trợ đầu tiên ở 4,160 USD và sau đó là 4,073 USD.

Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua bạc là đưa giá trở lại trên vùng kháng cự 66.99 - 69.02 USD, với bước tăng vượt vùng này hướng tới 71.49 USD rồi 72.00 USD. Mục tiêu giảm giá tiếp theo của phe bán là phá vỡ ngưỡng 64.53 USD, với các mục tiêu giảm sâu hơn ở 62.92 USD rồi 60.00 USD. Kháng cự đầu tiên ở 66.99 USD và sau đó là 69.02 USD. Hỗ trợ tiếp theo ở 64.53 USD và sau đó là 62.92 USD.