Lệnh cấm của Trung Quốc với quặng sắt BHP đang đè nặng lên giá cước

Giá giao ngay cho tàu chở hàng Capesize đã giảm 6% vào thứ Năm, kéo dài đà giảm từ đầu tuần, theo dữ liệu từ Baltic Exchange. Chỉ số 5TC, như tên gọi của chỉ số này, là chỉ báo chính cho thị trường vận chuyển hàng rời khô toàn cầu và lần giao dịch cuối cùng ở mức này vào cuối tháng Tám.

Đà giảm bắt đầu sau khi Bloomberg News đưa tin vào thứ Ba rằng China Mineral Resources Group Co., công ty mua quặng sắt nhà nước của đất nước này, đã ra lệnh tạm dừng mua mới các lô hàng quặng sắt vận chuyển bằng đường biển định giá bằng đô la từ BHP, công ty khai thác mỏ lớn nhất thế giới.

Động thái này làm trầm trọng thêm tâm lý thị trường yếu kém trong giai đoạn suy giảm theo mùa trùng với kỳ nghỉ Tuần Vàng của Trung Quốc. Giá cước đã giảm 12.5% vào ngày sau tin tức, mức giảm một ngày lớn nhất kể từ ngày 26 tháng Sáu.

“Đó là một cuộc tàn sát,” Lennon Lim, một nhà phân tích vận chuyển hàng hóa tại Singapore làm việc cho nhà môi giới tàu Thurlestone Shipping, nói về sự sụt giảm giá cước. “Với thị trường Trung Quốc đóng cửa bây giờ, vấn đề BHP trở thành đòn chí mạng kép đối với tất cả chúng tôi.”

Thị trường Capesize nhạy cảm với biến động trên thị trường quặng sắt. Giá nguyên liệu thô sản xuất thép đã giữ vững trong năm nay trước tâm lý bi quan dài hạn, tăng gần 15% trong tháng trước từ mức thấp của tháng Sáu nhờ nỗ lực của Trung Quốc nhằm kiềm chế tình trạng dư thừa công suất.

Mặc dù giá giao ngay Capesize tiếp tục xu hướng giảm trong tuần này, giá cước kỳ hạn đã chấm dứt chuỗi sáu ngày giảm vào thứ Năm sau khi BHP dường như đã yêu cầu hai tàu chở hàng Capesize để giao quặng sắt đến Trung Quốc trong hai tuần tới, theo một nhà môi giới tàu và một báo cáo nghiên cứu, cả hai đều không rõ liệu các lô hàng này có được mua trước hay sau lệnh dừng hay không.

Cả hai bên đều có lợi ích trong việc chấm dứt bế tắc nhanh chóng. Trong một báo cáo được công bố vào thứ Tư, nhà môi giới tàu Fearnleys AS cho biết Trung Quốc mua tới 250 triệu tấn quặng sắt hàng năm từ BHP. Con số này chiếm tỷ lệ lớn trong tổng số 1.2 tỷ tấn được mua năm ngoái, theo dữ liệu từ Hải quan Trung Quốc.

“Có động lực mạnh mẽ để cả hai bên kết thúc đàm phán trước khi kỳ nghỉ công khai ở Trung Quốc kết thúc vào ngày 8 tháng Mười,” Alexis Ellender, một nhà phân tích tại Kpler, nói. “Một khi hoàn tất, chúng tôi mong đợi sự trở lại giao dịch thông thường trong trung hạn.”

Trong khi tranh chấp diễn ra, các nhà giao dịch và chủ tàu có lựa chọn chuyển hướng lô hàng đến các người mua thay thế, theo các báo cáo từ nhà môi giới tàu. Tác động ròng sẽ là sự gia tăng trong tấn-dặm, một chỉ số vận chuyển chính đo lường khối lượng hàng hóa được vận chuyển và khoảng cách di chuyển.

“Chúng tôi chưa xác nhận bất kỳ trường hợp nào về lô hàng được chuyển hướng đến các cảng không phải Trung Quốc, nhưng đã quan sát ít nhất một tàu dường như đã dừng lại ở Biển Đông trong khi đang trên đường đến Thiên Tân và những tàu khác chạy chậm,” Ellender nói, thêm rằng ông không thể chắc chắn rằng điều này là do tranh chấp BHP-CMRG.