Danske Bank: Tâm điểm hướng về biên bản họp ECB khi căng thẳng Trung Đông tiếp diễn

Tin tức lịch kinh tế

Tại Eurozone, ECB sẽ công bố biên bản cuộc họp tháng 3 trong hôm nay. Sau những phát biểu gần đây từ các thành viên Hội đồng Thống đốc, biên bản nhiều khả năng sẽ cho thấy các cuộc thảo luận ngày càng hawkish liên quan đến khả năng tiếp tục tăng lãi suất.

Cũng tại Eurozone, các chỉ số niềm tin kinh doanh tháng 5 sẽ được công bố. Thị trường đặc biệt chú ý đến kỳ vọng giá bán của doanh nghiệp, yếu tố đã ghi nhận mức tăng theo tháng mạnh nhất trong lịch sử 25 năm của khảo sát vào tháng trước. Giới đầu tư sẽ theo dõi xem xu hướng gia tăng kỳ vọng giá cả có tiếp diễn hay không.

Tại Na Uy, dữ liệu GDP sẽ được công bố. Đội ngũ phân tích của Danske Bank dự báo GDP khu vực đất liền tăng 0.2% trong quý I. Nếu đúng như kỳ vọng, mức tăng trưởng này sẽ thấp hơn đôi chút so với dự báo 0.4% trong báo cáo chính sách tiền tệ tháng 3 của Norges Bank, qua đó làm giảm nhẹ khả năng tăng lãi suất trong tháng 6. Độ bất định của dữ liệu năm nay cao hơn thông thường do kỳ nghỉ Lễ Phục sinh rơi nhiều hơn vào quý I.

Ngoài ra tại Na Uy, khảo sát đầu tư ngành dầu khí cũng sẽ được công bố. Thị trường sẽ theo dõi sát liệu đà tăng gần đây của giá năng lượng có tác động đến kế hoạch đầu tư của các công ty dầu khí hay không.

Khảo sát của NIER tại Thụy Điển sẽ được công bố hôm nay. Ngoài cập nhật về niềm tin tiêu dùng và doanh nghiệp, thị trường đặc biệt chú ý đến kế hoạch giá cả, yếu tố có sức nặng lớn đối với Riksbank. Nửa giờ sau đó, Văn phòng Nợ quốc gia Thụy Điển sẽ công bố dự báo vay nợ mới nhất. Dù bối cảnh thị trường đã biến động mạnh kể từ báo cáo trước vào tháng 11, đặc biệt do diễn biến tại Trung Đông trong thời gian gần đây, Danske Bank không kỳ vọng cơ quan này sẽ điều chỉnh lớn các dự báo.

Tại Mỹ, dữ liệu lạm phát PCE tháng 4 sẽ được công bố. Đây là thước đo lạm phát ưa thích của Fed. Chỉ số này tăng 3.2% so với cùng kỳ trong tháng 3, cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của Fed và thị trường dự báo áp lực giá cả vẫn tiếp tục duy trì trong tháng 4. Mỹ cũng sẽ công bố ước tính GDP lần hai.

Diễn biến thị trường hôm qua

Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran đã tiến hành tấn công một căn cứ quân sự của Mỹ để đáp trả sau khi Washington thực hiện đợt không kích thứ hai trong tuần nhằm vào các mục tiêu quân sự của Iran. Tehran cảnh báo mọi cuộc tấn công tiếp theo từ Mỹ sẽ kéo theo phản ứng mạnh hơn, gây áp lực lớn lên lệnh ngừng bắn đạt được hồi tháng 4 cũng như các cuộc đàm phán hòa bình.

Các cuộc tấn công diễn ra sau khi truyền hình nhà nước Iran đưa tin về một đề xuất hòa bình tiềm năng hôm thứ Tư. Theo đề xuất này, Mỹ sẽ chấm dứt phong tỏa các cảng biển của Iran, đổi lại Tehran sẽ khôi phục lưu thông qua eo biển Hormuz về mức trước chiến tranh trong vòng một tháng. Nhà Trắng bác bỏ thông tin này và gọi đó là “hoàn toàn bịa đặt”, trong khi phía Iran chưa đưa ra bình luận.

Thị trường dầu mỏ đã đảo chiều sau tâm lý lạc quan trước đó về khả năng Mỹ - Iran đạt thỏa thuận, với giá dầu Brent tăng lên quanh 98 USD/thùng sau các cuộc không kích qua đêm. Trên thị trường dự báo, Polymarket hiện định giá khả năng hoạt động vận chuyển qua eo biển Hormuz trở lại bình thường trước cuối tháng 6 ở mức khoảng 37%, giảm từ khoảng 50% trong ngày hôm qua, phản ánh mức độ bất định ngày càng lớn về triển vọng đạt được thỏa thuận sớm.

Thị trường chứng khoán

Thị trường cổ phiếu tạm chững lại trong phiên hôm qua và nhiều khả năng sẽ tiếp tục giảm khi mở cửa hôm nay. Thay vì một thỏa thuận hòa bình như kỳ vọng của nhà đầu tư, Mỹ lại tiến hành thêm các cuộc tấn công nhằm vào Iran trong đêm qua. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm 3% trong sáng nay, trong khi hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ và châu Âu cho thấy thị trường có thể giảm thêm 0.5%-1% do giá dầu và lợi suất trái phiếu tăng trở lại.

Giao dịch theo động lượng, xu hướng nổi bật nhất trên thị trường thời gian qua, đã chứng kiến hoạt động chốt lời trong phiên hôm qua. Điều đáng chú ý là diễn biến này xảy ra ngay cả khi giá dầu và lợi suất giảm trong ngày hôm qua. Nhóm cổ phiếu động lượng tại Mỹ đã tăng 5% chỉ trong một tuần và gần 30% trong tháng qua, vì vậy áp lực chốt lời là điều dễ hiểu. Khi nhóm công nghệ suy yếu, các cổ phiếu tiêu dùng dẫn dắt thị trường, bao gồm bán lẻ, hàng tiêu dùng thiết yếu và xây dựng nhà ở. Không có dữ liệu kinh tế hay kết quả kinh doanh nào thúc đẩy xu hướng này, mà chủ yếu là dòng tiền luân chuyển sang các nhóm cổ phiếu bị bỏ lại phía sau trong bối cảnh nhà đầu tư chốt lời ở các mã tăng mạnh trước đó. Tương tự, các cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất cũng có diễn biến tích cực trong phiên.

Trái phiếu và ngoại hối

Tâm lý rủi ro chuyển xấu trong đêm sau thông tin Mỹ thực hiện thêm các cuộc không kích nhằm vào Iran. EUR/USD giảm xuống dưới mốc 1.16, trong khi dầu Brent tăng từ đáy 94.25 USD/thùng hôm qua lên gần 98 USD/thùng. Lợi suất trái phiếu cũng tăng theo đà phục hồi của giá dầu. Hôm qua, nhóm phân tích đã mở khuyến nghị mua USD/SEK do nhận thấy tiềm năng tăng giá trong cả kịch bản thị trường ổn định lẫn kịch bản Fed tiếp tục tăng lãi suất gây áp lực lên tâm lý rủi ro toàn cầu. Hôm nay sẽ có nhiều dữ liệu vĩ mô đáng chú ý, bao gồm chỉ số PCE của Mỹ, khảo sát niềm tin kinh tế NIER của Thụy Điển và GDP quý I của Na Uy.