Các chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite tiếp tục thiết lập kỷ lục nhờ kỳ vọng tiến triển ngoại giao giữa Mỹ và Iran, dù thị trường vẫn biến động trước các tín hiệu kinh tế trái chiều và mùa báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp.
Đây là môi trường mà bề ngoài có vẻ ổn định nhưng thực chất tiềm ẩn khả năng biến động mạnh bất ngờ. Thị trường đang hành động như thể kết quả tích cực đã chắc chắn, trong khi thực tế vẫn chưa có gì được đảm bảo. Khoảng cách giữa kỳ vọng và thực tế chính là nguồn gốc của biến động.
Quan điểm từ bộ phận phân tích của
S&P 500 và Nasdaq đồng loạt chạm mức đóng cửa cao kỷ lục nhờ kỳ vọng hạ nhiệt xung đột Mỹ–Iran và mùa báo cáo lợi nhuận tích cực. Trong khi đó, thị trường cũng chứng kiến những biến động mạnh từ cổ phiếu riêng lẻ và áp lực chính trị gia tăng lên Fed.
Chỉ số S&P 500 gần đây đã bứt phá qua mức kháng cự 6,700.00 – đây cũng chính là mục tiêu tăng giá đã được đề cập trong nhận định trước đó đối với chỉ số này.
Trong môi trường bất ổn như hiện nay, cách tiếp cận phù hợp là theo dõi biến động và hiểu rõ nguyên nhân, vì thị trường hiện không còn định giá cho kịch bản xấu nhất mà đang định giá cho khả năng những rủi ro đó sẽ không xảy ra.
Khả năng xung đột với Iran có thể bùng phát trở lại sau khi các cuộc đàm phán hòa bình thất bại đang làm tăng nguy cơ thị trường toàn cầu biến động mạnh, mặc dù một tuần trước đó khi lệnh ngừng bắn tạm thời giúp chứng khoán tăng và giá dầu giảm rất mạnh, mức giảm lớn nhất kể từ đầu năm.
Chứng khoán Mỹ tiếp tục đi lên với S&P 500 và Nasdaq ghi nhận phiên tăng thứ bảy liên tiếp, khi kỳ vọng về mở rộng lệnh ngừng bắn tại Trung Đông hỗ trợ tâm lý nhà đầu tư. Tuy nhiên, nền tảng vĩ mô vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro với lạm phát có xu hướng tăng trở lại, tăng trưởng kinh tế chậm lại và những lo ngại xoay quanh tác động của AI. Trong bối cảnh đó, mùa báo cáo lợi nhuận sắp tới được kỳ vọng sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hình xu hướng thị trường.
Chỉ số S&P 500 (SPX) đã hoàn tất chu kỳ tăng bắt đầu từ mức đáy tháng 4 năm 2025 vào ngày 2 tháng 2 năm 2026, khi đạt đỉnh 6991.92. Mốc này được xác định là sóng (1).